卷不动了，光伏濒临史上最大清退
中国光伏产业未必确实走到了不起不作念抉择的时候。
近期，好意思国商务部初步裁定，从东南亚的太阳能入口以低于其坐褥成本的价钱在好意思国不公说念地销售，并建议对此征收高达271%的关税。
此举看似是打击柬埔寨、马来西亚、泰国和越南四个东南亚国度，但其试验仍是针对中国光伏企业作念定点打击。
算作全球光伏居品制造业的主导者，中国有许多光伏企业在东南亚投资建厂，它们坐褥的光伏居品主要通过东南亚转口买卖卖到好意思国。
来自官方的一组数据足以诠释问题。据中国海关统计数据暴露，2023年全年中国854142、854143两大类咫尺光伏电板对好意思出口额仅1.0585亿好意思元，而同期对其他国度和地区出口额则达到约435亿好意思元，好意思国商场在中国光伏居品出口数据中所占比重不到千分之3。
自特朗普胜选以来，全球新能源产业本就掩盖在“关税暗影”之下，这次好意思国商务部的裁定就像是一次“补刀”，让国内底本就处于握续吃亏景色的光伏企业感受到了更大的“寒意”。
填塞产能出清，似乎正在成为国内光伏企业活下去的独一解。
“靴子”加快下落
据东方证券研报指出，在越南有产能的关系中国光伏企业初裁推销税率多在50%以上，据最新公布的初裁遵循：
晶科太阳能被裁定其在马来西亚坐褥的居品适用21.31%的推销税率，其在越南坐褥的居品适用 56.51%的税率；
天合光能在泰国坐褥的居品被征收77.85%的推销税率，其在越南坐褥的居品适用 54.46%的税率；
晶澳科技在越南坐褥的居品被征收 53.30%的推销税率。
在此之前，反补贴初裁遵循已公布，反补贴税率较低，国内主要光伏企业的反补贴税率为 0.81-8.25%。
试验上，这并非好意思国第一次对中国光伏居品纳税。早在2012年，好意思国政府就曾对中国光伏居品开展“反推销、反补贴”拜访，加征高额关税。恰是这一举措促使中国企业绕说念至东南亚设厂，好意思国入口光伏组件的主要来源地从中国变为东南亚。
而这次拜访是应好意思国太阳能制造约定约买卖委员会4月提交的示威书，该组织代表的公司包括福想第一太阳能开采公司（First Solar Inc.）、韩华新能源有限公司（Hanwha Qcells USA Inc.）和太阳能任务公司（Mission Solar Energy LLC），这些均是好意思邦原土注册成就的公司。
据彭博社报说念，Wiley Rein 搭伙东说念主兼示威东说念主首席讼师Tim Brightbill在一封电子邮件声明中暗意：“通过这些初步裁定的关税提案，咱们距离陆续不公说念买卖问题、保护好意思国光伏制造业又近了一步。”
值得一提的是，韩华新能源（试验铁心东说念主为韩国十大财团之一的韩华集团）在马来西亚的分公司却被定性为莫得推销活动，制裁背后的方向呼之欲出。
虎嗅ESG组曾与多位行业东说念主士进行疏通，大部分东说念主都合计特朗普上台对中国新能源产业是“利空”。
在上一任期中，特朗普于2017年与中国开打长达数年的买卖战。具体到新能源产业，特朗普在2018年加收201、301关税，后者在拜登任内又有了一定的升级。
中机天下认证试验股份有限公司主任工程师、“双碳”行家王磊明向虎嗅暗意：“在拜登任内后期，虽说颁布‘双反’计谋以对绕说念东南亚的中国光伏居品纳税，但却留有豁免期这么的‘口子’，特朗普上台后这种空间粗野率不存在了。”
凭证好意思国商务部裁定过程来看，在这次初裁之后还需要在5个月之后进行二次裁定，最终经由好意思国国外买卖委员会(ITC) 裁定通过才会发布号令运行实施。
图源：好意思国商务部国外买卖陆续局
虎嗅ESG 组合计，固然“国内光伏企业能否连续对好意思出口”这一问题看起来还有缓冲可能，但其但愿茫乎。一方面，来岁1月后由特朗普在野，其关于关税的格调无疑是坚忍的，这意味着好意思国商务部的裁定粗野率和会过；另一方面，在好意思国国外买卖委员会(ITC) 的六名委员中，有4名委员均由特朗普任命而来，另外2名由奥巴马任命的委员在特朗普任期也莫得出现替换气象，因此终裁遵循也不乐不雅。
一个中枢问题是，好意思国为何急于作出对中国光伏企业的裁定？回溯历史，不论是拜登或特朗普，他们都在强调所谓的“制造业回流”，这一阳谋被写在好意思国太阳能制造买卖委员会官网上：要是扫数好意思国开发商在国内采购 55% 的太阳能居品，那么到 2035 年太阳能制造业将为好意思国带来 90 万个服务岗亭。
戋戋90万服务确实很遑急吗？其实并不见得。未必官网上所写的另外一句话更能解答问题：“依赖番邦光伏居品供应将会增多本国能源安全的省略情味。”
光伏产业“卷无可卷”
就在外部环境堪忧之际，国内光伏正在履历阵痛期。
12月5日，关于行业趣味趣味关键的中国光伏行业大会顺利举办，产业链险峻游企业一霸手统统到场。
据经济不雅察报报说念，会上中国光伏行业协会名誉理事长王勃华展示了一组令东说念主无奈的数据：2024年前三季度，121家上市光伏企业中已有39家出现了净利润吃亏，面前这轮光伏行业波动变成的企业吃亏面正在握续扩大。
中国光伏行业协会理事长、阳光电源股份有限公司董事长曹仁贤先是提问：“行业无数‘失血’，毛利率极低，险些莫得利润。这种情况下，咱们拿什么资源去革命？要是企业都在‘自尽式’竞争，未来谁能扛起行业的大旗？”
此后，曹仁贤顺利“掀桌”：“目前有企业低于成本价投标，这即是自尽式活动。我也常常问这些企业，为什么要这么投标？是想把别东说念主逼死，如故合计这是‘临了一搏’？”
曹仁贤的一番发言发自肺腑，此前行业恶性竞争以致导致有企业低于成本价抢标，激勉光伏行业协会刊文《光伏组件面前成天职析：低于成本投标中标涉嫌作歹》。其后，协会表态将和各商场参与方一说念关怀最新招投标遵循，如出现违背《招投标法》的招投标遵循，将积极探讨通过行政监管和法律裁判陆续问题的可能，这背后折射出了国内光伏业的起劲处境。
一位光伏产业分析师告诉虎嗅，在2020年-2022年光伏景气度最高的时候，上游门径硅料紧缺“卡脖子”，居品价钱疯涨——从底部的57元/kg涨到了最高点的307元/kg。
但跟着2023年新增硅料产能的开释，硅料价钱握续下落。凭证PV infolink数据，2023年硅料价钱大幅下滑超70%，并传导至硅片、电板片、组件等门径。“才半年不到，光伏产业就从净利润翻几倍地涨走到了全行业全部恶性竞争亏钱的境地。”
产能填塞天然是导致行业恶性内卷的顺利原因。某证券首席经济学家曾在一次里面共享中指出中国产业投资的特色，与国内光伏产业的发展荒谬不异：“当方向是要‘有某个产业’的时候，会倾注扫数资源给你融资发展，可一朝‘遥遥源流’之后，就会将你扔到商场上进行商场经济的KO，寰球运行竞争，然后淘汰填塞产能。”万物齐周期。
一组数据能够诠释国内的产能填塞问题：2024年一季度，国内新增装机量45.7GW，同比增长36%；组件出口67.6GW，同比增长33%；国内前15大组件企业出货量111GW，同比增长47.5% ；但光伏组件价钱仍是纠合下落了一整年，其遵循不言自明。
光伏组件价钱走势，图源：能量守恒老本
此外，全球光伏居品需求增速的放缓亦然导致国内企业恶性竞争的遑急原因。光伏前四大商场离别为中（57%）、欧（19%）、好意思（8%）、印（5%），除开中国商场里面竞争热烈除外，好意思国与印度商场“买卖保护目的”严重，增长后劲有限。
而据东方证券研报忖度，当年三年欧洲新增装机量为63.1GW、67.2GW、73.1GW，欧洲商场当年装机量的增长也堕入了瓶颈。
无疑，填塞产能出清正在成为国内光伏企业活下去的独一解。
正如隆基绿能科技股份有限公司董事长钟宝申在中国光伏行业大会上所指出的：“合并重组，是着实有用陆续的一个根人性技巧。”
具体到推动合并重组要怎么样去作念，钟宝申合计：
第一，时间要领要提升，质料要领要提升。这么，让着实有时间、有质料铁心才略、能够高效运营的企业来牵头，对商场中的资源进行整合；
第二，要加强常识产权的保护。唯有加强常识产权保护，企业智力陆续研发升级。其他企业要用正当守规的形势、取得授权的形势来取得时间。
“有句古话叫‘宁为鸡头，不为凤尾’。配合就要把心态调遣好。不管大小，咱们都是对等的，是为了寰球当年更好意思好，为了对咱们现存的资源不变成销耗。唯有合并重组，这几年各地的产能投资，智力够得到合理地整合，让它施展作用，而不是说临了变成了硬淘汰，生硬地去销耗掉。是以，我合计从行业大局方面，当年的出息，就在于减少运筹帷幄主体数目。”钟宝申说说念。
虎嗅妙投商议员董必政合计，要是，“稳组件价钱”被很好地实行、“控硅料能耗”的计谋被阐明；那么，行业廉价竞争的恶性轮回有望缓解，这将有助于推动行业盈利周期的改善。
目前，光伏行业集体性吃亏，越卖越亏，体目前低于成本的价钱、高开工率上。跟着组件价钱的企稳、供给端的申斥，光伏产业链的价钱将集体回暖。此外，不少光伏企业的开工率也将下调。
这么一来，光伏企业的吃亏将会收窄。董必政合计，光伏企业的功绩减亏有望出现于2024年4季度，这也即是盈利收窄的拐点。
而不论是合并重组如故稳组件、控硅料，留给光伏业的时候都未几了。
会是特朗普的如意算盘吗？
内忧外祸的中国光伏是否会被特朗普摘走“果实”？只可说特朗普见识很好意思好，但现实却并非尽如东说念主意。
细究来看，与中国具备险峻游完备的产业链不同，好意思国光伏产业链建不行的原因是“成不了体系”。
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华合计，好意思国光伏发电站运行及配套成本较高，同期该国险峻游供应链配套并不完善。
据好意思国太阳能时间办公室（SETO）论说，2020年好意思国制造硅组件的成本比中国卓越30%-40%。其中劳能源是变成成本互异的主要成分，劳能源占好意思国制造总成本的22%，而中国仅占8%。此外，由于供应链存在缺口，入口成本也使好意思国制变成本增多约11%。
由此可见，中国的光伏产业链并非说替代就能替代，背后需要的不仅是计谋的永久扶握，还有配套产业链的建造。
独一省略情的是，特朗普在大权驾御之下是否会定向“开闸放水”，不磋商本国通胀汹涌澎拜的风险，以极大代价补贴本国光伏企业坐褥。因此，当年还存在较大省略情味。
正如东北证券首席经济学家付鹏所言，当下咱们不得不经受一个现实，即阿谁全世界包容认知的，陆续左翼化鼓舞的全球化旅途，自2016年运行仍是走向实现。
学会适应，是中国扫数国外化公司在当年的生涯之本。