双瑞股份产能诈欺率未达50%，部分应收款已超三年未能收回

中船双瑞(洛阳)特种装备股份有限公司专科从事桥梁安全装备、管路赔偿装备、特种材料成品关连产物的研发、制造、销售，当今该公司正在恳求上市，保荐机构为中信建投证券。财务数据泄露，该公司在本年上半年贸易收入同比增幅为2.32%、净利润同比增幅为8.6%，而上年度这两项财务策画的同比增幅分裂为20.59%和23.35%。

字据招股书线路，2024年上半年双瑞股份中枢业务即桥梁安全装备的产能诈欺率仅为45.43%，比拟2023年全年的63.69%大幅下滑。同期管路赔偿装备、特种材料成品两个产物线的产能诈欺率也显然下滑。在此配景下，公司本次上市筹划召募资金参预多个扩产时势，其中也包括耗资9606万元的“高品性不锈钢及合金材料产业基地时势”，且触及当今产能诈欺率仅为56.71%的特种材料成品业务。

值得一提的是，招股书线路公司在2022年中两次实施了现款分成，共计分成金额快要8000万元，而上述募投时势中，也基本是在2022年获批的时势，另有16000万元的补充流动资金。

另据职工信息数据泄露，2024上半年末职工总额为1038东谈主，其中包括坐褥东谈主员562东谈主，而在2022年末职工总额为1058东谈主，其中包括坐褥东谈主员577东谈主，均出现了一定幅度的减少。这也指向在公司筹划参预募投时势扩产前夜，却针对坐褥东谈主员进行了小幅裁人，至于其原因，双瑞股份并未领受记者采访。

值得温存的是，双瑞股份于2021年完成归拢抑止下合并，即以现款收购武汉海润灵验规划性钞票包。钞票方面，将武汉海润的桥梁建筑业务灵验规划性钞票包，即武汉海润组成桥梁建筑业务的竣工钞票、欠债组合，包括货币资金、交往款项、机器建立等以及未实行兑现业务合同，出售给双瑞特装；具体时候阶段触及2021年12月20日，双瑞特装与武汉海润坚决《钞票包交割契约》，证明抑止2021年12月20日两边完成实质叮嘱责任。

而与此同期，招股书线路在2021年底，也即双瑞股份仍是完成了与武汉海润的钞票包交割之后，仍然对武汉海润有1.3亿元的应收账款，这并不稳妥泛泛的财务核算逻辑。

此外，字据招股书线路，截止到本年上半年末，“天诺光电材料股份有限公司”以4471.48万元应收款余额，成为双瑞股份应收账款第二大客户，同期字据双瑞股份此前于2023年6月发布的招股书（陈诉稿）泄露，该客户是在2021年进入前五大应收账款名单中的，而在上上一年度第五名对应金额仅为1497.66万元。

由此判断，双瑞股份对该客户的应收款，主要酿成于2021年。但从截止到本年上半年末的4471.48万元应收款余额判断，酿成于3年前的这笔欠款一直未能收回；公开良友还泄露，仅在2024年这家客户就存在多笔被法院强制实行的记载。

另据招股书线路，这对该客户这笔长久挂账、且客户方已出现严重信用风险的应收款，双瑞股份并未按照单项计提坏账准备，仅参照其他泛泛应收款、按照账龄法进行核算，至于该笔款项是否具备收回的可能性，双瑞股份雷同未予回话。